Герт А.А., Мельников П.Н., Немова О.Г. (СНИИГГиМС)
Кос И.М., Медведев Н.Я. (ОАО Сургутнефтегаз)

Решения о проведении геологоразведочных работ в цепочке управленческих решений по вовлечению нефтяных месторождений в освоение являются одними из ключевых с точки зрения экономических последствий для нефтяных компаний. Однако методы подготовки и принятия этих решений в настоящее время очень мало ориентированы на экономические критерии. Не в последнюю очередь это связано как со сложностью применения формальных методов для прогноза экономических последствий решений, так и со сложившимся механизмом финансирования изучения недр за счет средств фонда ВМСБ.

Для западных добывающих компаний анализ управленческих решений с точки зрения экономических результатов является в настоящее время общепринятым [1,2,3]. Проведенная авторами работа показывает важность и возможность решения данной задачи для российской нефтяной компании.

В настоящее время федеральными органами управления предъявляются все возрастающие требования к обоснованию размещения объемов геологоразведочных работ, проводимых за счет средств фонда воспроизводства минерально-сырьевой базы. Принятие более обоснованных управленческих решений в области геологоразведки очень важно и для самих нефтяных компаний с точки зрения повышения эффективности менеджмента и, соответственно, достижения лучших экономических результатов. В этой связи корректно проведенная геолого-экономическая оценка выявленных и перспективных залежей нефти и газа, прогнозных ресурсов, лицензионных участков в целом на основе объективной исходной информации дает возможность решить следующие вопросы:

• показать целесообразность проведения поисково-разведочных работ и вовлечения объектов в эксплуатацию при существующих экономических условиях;
• определить наиболее перспективные направления геологоразведочных работ и очередность освоения объектов, обеспечивающую максимальные показатели конечной экономической эффективности;
• определить ориентировочные объемы геологоразведочных работ для подготовки объектов к разработке, а также объемы финансовых средств, требуемых для их освоения;
• оценить стоимость запасов и ресурсов углеводородного сырья на каждом объекте, отражающую их объективную ценность для добывающей компании и Государства.

С целью принятия экономически обоснованных решений относительно проведения геологоразведочных работ на нефть авторами была выполнена геолого-экономическая оценка пяти новых лицензионных участков ОАО «Сургутнефтегаз». Оценивались объекты следующих участков — Ай-Пимского, Западно-Ай-Пимского, Западно-Камынского, Сахалинского и Федоровского. В ходе исследований были решены следующие задачи:

• собрана и подготовлена необходимая для расчетов исходная информация по лицензионным участкам, на каждом из которых выделены объекты оценки;
• проведены расчеты по геолого-экономической оценке объектов каждого рассматриваемого лицензионного участка и определена их ценность с точки зрения конечной экономической эффективности;
• выполнена сравнительная оценка и определены наиболее эффективные объекты с точки зрения будущей нефтедобычи в условиях действующей системы налогообложения;
• проведено экономическое обоснование целесообразности ведения поисково-разведочных работ на рассматриваемых участках и определены наиболее перспективные направления работ.

Предполагается, что геолого-экономическая оценка может послужить одним из важнейших аргументов при принятии решений по размещению объемов сейсморазведки, поискового и разведочного бурения.

Методика и программный комплекс «Стратегия» для геолого-экономической оценки объектов углеводородного сырья

Методика, используемая авторами для геолого-экономической оценки объектов углеводородного сырья, основывается на принятых в мировой практике методах экономической оценки объектов минерального сырья, анализа эффективности инвестиций и геологоразведочных работ, анализа систем налогообложения, а также учитывает существующие экономические условия в России [2,3,4,5,6,7].

Разработанный на основе данной методики программный комплекс «Стратегия» служит инструментом проведения необходимых расчетов. Программный комплекс позволяет проводить в оперативном порядке прогнозные расчеты основных технико-экономических показателей различных вариантов разведки и разработки нефтяных и газоконденсатных объектов и оценку эффективности их освоения в условиях действующей в Российской Федерации налоговой системы и Соглашения о разделе продукции. Объектами геолого-экономической оценки могут быть лицензионные участки, прогнозные структуры, выявленные и подготовленные перспективные на нефть и газ ловушки, открытые месторождения, отдельные залежи и другие разномасштабные объекты углеводородного сырья различной степени изученности. Несмотря на возможность оценки объектов с различной структурой запасов и ресурсов по категориям (от С₁ до Д₁), комплекс в большей степени ориентирован на объекты со значительной долей неразведанных запасов и ресурсов в общем объеме углеводородного сырья, на которых требуется проведение определенного объема геологоразведочных работ по переводу этих углеводородов в промышленные категории.

Исходной информацией для расчетов являются геолого-промысловые и экономико-географические параметры рассматриваемых объектов, а также основные параметры систем налогообложения, которые включают как федеральные, так и местные налоги и платежи. Кроме того, при помощи ряда параметров пользователь может задавать вариант разработки объекта и условия функционирования созданного на его основе предприятия.

Подробное описание программного комплекса «Стратегия» ранее было опубликовано авторами в статье [8].

Рис.1. Структура программного комплекса “Стратегия”

На рисунке 1 показана структура комплекса, а также связи и обмен информацией между его блоками. Система построена с учетом стадийности освоения объекта и включает следующие блоки:

1. Блок прогноза показателей процесса геологоразведки на объекте при подготовке запасов нефти и газа, в котором на основе исходной геологической информации об объекте рассчитываются необходимые объемы и стоимость геологоразведочных работ при переводе запасов и ресурсов различных категорий в промышленные запасы и соответствующий прирост этих запасов в динамике. Для случая когда нет необходимости прогнозирования показателей геологоразведки и объемы всех видов работ для подготовки объекта к разработке известны, в системе предусмотрен ввод соответствующих показателей в качестве исходных данных, на основании которых рассчитываются показатели прироста запасов и затраты на этот прирост.
2. Блок прогноза технологических показателей разработки нефтяных и газоконденсатных залежей, который позволяет оперативно рассчитать значения основных технологических показателей вариантов разработки нефтяных и газоконденсатных объектов на перспективу при различных значениях исходных геолого-промысловых параметров. Необходимость в таких расчетах часто возникает в случае, если на момент геолого-экономической оценки объектов углеводородного сырья нет обоснованных с достаточной точностью технологических вариантов их освоения. Если для оцениваемого объекта имеется заслуживающий доверия технологический вариант его разработки, в программном комплексе предусмотрена возможность ввода основных показателей данного варианта в качестве исходных данных с целью использования их в дальнейшем для экономических расчетов.Предполагается, что добыча нефти на оцениваемом объекте начинается только после окончания всех геологоразведочных работ, необходимых для подготовки всех имеющихся здесь ресурсов и запасов до заданной степени изученности.
3. Блок прогноза экономических показателей разработки объекта углеводородного сырья, в котором на основании соответствующих нормативов рассчитываются в динамике показатели капитальных и эксплуатационных затрат на реализацию выбранного варианта разработки объекта.
4. Блок прогноза финансовых показателей и показателей эффективности освоения объекта, в котором на основании параметров, задающих рыночную ситуацию и условия налогообложения, рассчитываются показатели эффективности освоения оцениваемого объекта для двух типов налогообложения — для условий действующей налоговой системы и Соглашения о разделе продукции. Это позволяет учесть действующее в России законодательство в области недропользования и налогообложения, а также параметры договора недропользования (лицензионное соглашение или соглашение о разделе продукции), на условиях которого предполагается освоение оцениваемого объекта. Законодательством обусловливаются такие параметры, оказывающие непосредственное влияние на результаты оценки, как ставки налогов и платежей и методы их исчисления, обязательства недропользователя в случае заключения того или иного типа договора недропользования. Учет этих факторов является необходимым условием достоверности и реальности экономической оценки объектов углеводородного сырья.
5. Блок хранения исходной информации – база данных, которая формируется в процессе эксплуатации программного комплекса. В базу данных включается исходная информация по всем объектам, для которых проводилась геолого-экономическая оценка с помощью данного комплекса, и основные результирующие показатели этой оценки.
6. Блок анализа полученных результатов, в котором предусматриваются следующие направления анализа:
   • построение диаграмм для сравнения объектов по любому из показателей, хранящихся в базе данных, которое дает возможность сопоставить и наглядно продемонстрировать преимущества с точки зрения интересующих пользователя показателей как нескольких объектов между собой, так и различных вариантов освоения одного и того же объекта;
   • расчет основных показателей геолого-экономической оценки по сумме нескольких объектов, что дает возможность корректно оценить лицензионный участок или перспективную площадь, в пределах которых можно выделить несколько отдельных объектов оценки (залежей, блоков и пр.);
   • формирование экспресс-отчета, позволяющее автоматически подготовить резюме, включающее основные показатели геолого-экономической оценки объекта, и выводы об эффективности его разведки и разработки.

    

Вход в систему, ввод и корректировка исходной информации, управление расчетами, вывод полученных результатов на экран и печать, формирование базы данных и работа с ней осуществляются через подробное Меню. На рисунке 2 показаны виды экрана в режиме ввода исходных данных и в режиме просмотра результатов.

Рис.2.

Основными показателями эффективности при расчетах с использованием программного комплекса «Стратегия» в соответствии с мировой практикой служат чистый дисконтированный доход (ЧДД), внутренняя норма рентабельности (ВНР), срок окупаемости, коэффициент доходности инвестиций. Эффективность при этом оценивается как с точки зрения недропользователя, так и с точки зрения Государства, получающего доход в виде суммы налогов и платежей. Показатель накопленного чистого дисконтированного дохода представляет собой абсолютную экономическую оценку объекта, т.е. величину потенциального дохода, который может быть получен в результате освоения объекта. Показатель чистого дисконтированного дохода, приходящийся на тонну накопленной добычи нефти, отражает стоимость ресурсов и запасов нефти на объекте.

Описанный методический подход позволяет получить геолого-экономическую оценку нефтеносного объекта, которая обладает следующими необходимыми свойствами:

• учитывает основные геолого-промысловые и экономико-географические характеристики оцениваемого объекта, влияющие на затраты и результаты его освоения;
• учитывает такие факторы, как параметры рынка и система налогообложения, определяющие экономические условия освоения объекта;
• отражает реальную ценность объекта для различных участников процесса его освоения с точки зрения конечной экономической эффективности (получения дохода);
• позволяет учесть вероятностный характер используемой исходной информации как путем оперативного пересчета возможных вариантов освоения объекта по мере уточнения в процессе разведки его характеристик, так и проведением экономической оценки объекта при различных значениях основных исходных параметров, влияющих на ее результаты, и определение области сочетаний этих параметров, обеспечивающих рентабельное освоение объекта.

Прогнозные показатели геолого-экономической оценки, полученные с помощью программного комплекса «Стратегия», являются объективной основой для принятия управленческих решений в области геологоразведки и добычи нефти.

Основные принципы и предпосылки геолого-экономической оценки нефтеносных объектов ОАО «Сургутнефтегаз»

Наиболее корректным способом геолого-экономической оценки лицензионного участка в целом является предварительная оценка отдельных объектов, выделяемых в пределах данного участка с последующим суммированием результатов. В качестве этих отдельных объектов оценки выступают обычно залежи разных пластов и (или) объекты, объединяющие несколько залежей в пределах одного стратиграфического комплекса. В рамках данной работы в качестве объектов оценки выделялись группы залежей, залежи, части залежей, блоки, которые в последующем будут отдельными объектами разработки. Излишне дробное выделение объектов делает геолого-экономическую оценку громоздкой и не ведет к ее большей корректности и точности, поэтому группы залежей были объединены в более крупные объекты оценки. Основным принципом объединения группы залежей являлась возможность корректного принятия для этого объекта единых основных геологических и технологических параметров, которые существенным образом влияют на оценку: ожидаемых начальных дебитов, глубин скважин, коэффициентов извлечения нефти.

В пределах одного пласта или стратиграфического комплекса на выделение объектов геолого-экономической оценки оказывает также влияние степень изученности разных частей территории лицензионного участка и, соответственно, структура запасов. Более корректным, на наш взгляд, является выделение прогнозных и перспективных ресурсов категорий Д₁ и С₃ в отдельные объекты геолого-экономической оценки. Это позволяет прогнозировать динамику технологических показателей разработки запасов различных категорий дифференцированно и, следовательно, приблизить прогноз к реальной практике освоения объектов.

Исходная информация, используемая для проведения геолого-экономической оценки, включает геолого-промысловые характеристики объектов, выделенных в пределах лицензионного участка, экономические нормативы для расчета затрат на освоение и ряд параметров, задающих рыночную ситуацию и систему налогообложения.

Объемы поисково-разведочного бурения, необходимые для подготовки запасов промышленных категорий, первоначально рассчитываются отдельно для каждого из объектов. В том случае, когда залежи разных продуктивных горизонтов, выступающие в качестве отдельных объектов, в плане перекрывают полностью или частично друг друга, объемы бурения, требуемые для подготовки запасов по отдельным залежам, корректируются с учетом того, что часть поисковых и разведочных скважин одновременно изучают несколько объектов оценки.

То же самое касается и планируемых объемов площадной сейсморазведки. При геолого-экономической оценке объемы площадной сейсморазведки прогнозируются и учитываются отдельно для каждого из объектов. В том случае, когда на территории лицензионного участка прогнозные ресурсы категории Д1 приурочены к нескольким стратиграфическим комплексам (продуктивным горизонтам) и, соответственно, имеется несколько объектов оценки, объемы площадных сейсморазведочных работ перераспределяются по объектам таким образом, чтобы избежать в расчетах многократного изучения сейсморазведкой одной и той же территории.

Геолого-промысловая информация, необходимая для расчетов (объем и структура запасов и ресурсов нефти, глубины поисково-разведочных и добывающих скважин, начальные дебиты нефти и др.), была подготовлена на основе геологических данных ОАО «Сургутнефтегаз» на 1 января 1999 года. При расчете прогнозных показателей процесса подготовки запасов степень изученности, необходимая для ввода объектов в разработку, была принята на уровне 80% запасов категории С₁. Каких-либо ограничений на годовые объемы геологоразведочных работ при этом не ставилось. Параметры, задающие динамику разработки, для каждой залежи подбирались индивидуально исходя из максимизации его экономической оценки.

Экономические нормативы, используемые для расчета показателей затрат на освоение лицензионных участков, соответствуют отчетным данным о хозяйственной деятельности ОАО «Сургутнефтегаз» в 1999 году. При их подготовке были приняты следующие предпосылки:

• отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы учитывались при налогообложении лишь в части, отчисляемой в бюджеты всех уровней (3%), в предположении, что часть, оставляемая предприятию, направляется на проведение геологоразведочных работ на оцениваемом лицензионном участке;
• ставка платы за недра была принята минимальной (6%), так как в процессе расчетов оценивались новые объекты;
• показатели экономической эффективности для недропользователя в соответствии с мировой практикой экономической оценки объектов минерального сырья рассчитываются до налога на прибыль;
• расчеты проводились в постоянных ценах без учета инфляции;
• норматив дисконтирования принимался равным 10%;
• продолжительность расчетного периода составляла 45 лет.

Проведение расчетов по геолого-экономической оценке нефтяного объекта на примере Западно-Ай-Пимского лицензионного участка

В соответствии с применяемой методикой последовательность расчетов показателей геолого-экономической оценки лицензионного участка следующая:

1. Выделение объектов оценки и подготовка входных параметров по объектам.
2. Предварительный расчет показателей геолого-экономической оценки объектов без учета взаимного расположения залежей на участке.
3. Корректировка входных параметров объектов с учетом взаимного расположения залежей на участке.
4. Окончательный расчет показателей геолого-экономической оценки выделенных объектов с использованием скорректированных параметров.
5. Расчет показателей лицензионного участка в целом с применением процедуры суммирования, включенной в блок анализа программного комплекса «Стратегия».
6. Анализ полученных результатов оценки с формированием экспресс-отчетов по каждому объекту оценки и лицензионному участку в целом.
7. Ранжировка объектов оценки по показателям чистого дисконтированного дохода и построение соответствующих графиков.
8. Построение карты удельных стоимостей запасов на участке.

По имеющимся данным на территории Западно-Ай-Пимского лицензионного участка выявлены залежи нефти в пластах АС₁₀, АС₁₁¹, АС₁₁², АС₁₁³, Ю₀. На территории лицензионного участка проведена сейсморазведка плотностью 1,2 км/км² и выявлены перспективные ловушки с ресурсами категории С₃ в пластах АС₁₀, АС₁₁¹, Ю₀, Ю_2-4 и Ю₁₀. Пласты АС₁₁² и АС₁₁³ были выделены в качестве единого объекта оценки АС₁₁^2-3, так как залежи стратиграфически сближены и перекрывают друг друга в плане. В отдельные объекты оценки выделены перспективные ловушки с ресурсами категории С₃. Помимо запасов категорий С₁, С₂ и перспективных ресурсов категории С₃ в неокомском, нижне-среднеюрском комплексах и баженовской свите имеются значительные невыявленные прогнозные ресурсы нефти категории Д₁. Эти ресурсы были также взяты в качестве отдельных объектов оценки. Таким образом, геолого-экономическая оценка производилась по 12 объектам. Основные исходные геолого-промысловые параметры выделенных объектов приведены в таблице 1. При подготовке исходной информации для расчета прогнозных показателей геологоразведочных работ на Западно-Ай-Пимском лицензионном участке по некоторым из объектов была проведена корректировка ряда исходных параметров с целью учета взаимного пересечения в плане залежей и площадей проведения работ. Она проводится для того, чтобы избежать завышения затрат на геологоразведочные работы по объектам и получить корректную геолого-экономическую оценку.

Рис.3. Западно-Ай-Пимский лицензионный участок. Залежи нефти и площади, взятые для расчета объемов геологоразведочных работ

На рисунке 3 показаны залежи нефти и площади, взятые для расчета объемов геологоразведочных работ. Исходные параметры были скорректированы следующим образом:

1. Выявленные залежи пластов АС₁₁^2-3 и Ю₀, а также перспективные ловушки пластов Ю₀, Ю_2-4 и Ю₁₀ практически полностью перекрываются в плане залежами пластов АС₁₀ и АС₁₁¹ и будут изучены скважинами, заложенными на эти вышележащие залежи. Чтобы не учитывать в расчетах дважды объемы поисково-разведочного бурения, для залежей в пластах АС₁₁^2-3, Ю₀ и Ю_2-4 в качестве глубины скважин была взята условная величина 0,01 м, сводящая объемы бурения по этим объектам практически к нулю, а для залежей в пласте Ю₁₀ в связи с тем, что для них требуются значительно более глубокие скважины, в расчеты была заложена необходимая для их вскрытия величина углубления 400 м.
2. Для перспективной ловушки пласта АС₁₁¹, также полностью перекрытой в плане перспективной ловушкой, выявленной по пласту АС₁₀, объемы поискового бурения были снижены до одной скважины путем разрежения плотности сети скважин с 10,5 км²/скв. до 36 км²/скв.
3. Исходя из доли начальных извлекаемых запасов каждой залежи в общем объеме извлекаемых запасов участка и их расположения на участке, в качестве основных объектов разработки можно считать объекты горизонта АС₁₀ с запасами С₁ и С₂ и ресурсами категории С₃ и объект пласта АС₁₁¹ с запасами С₁ и С₂. В связи с этим капиталовложения в обустройство на указанных объектах предусматриваются в полном объеме. На остальных объектах затраты на нефтепромысловое строительство не предусматриваются и соответствующие нормативы приняты нулевыми.
4. Затраты на строительство нефтепровода-подключения Западно-Ай-Пимского лицензионного участка к имеющейся сети нефтепроводов протяженностью 13 км и диаметром 273 мм, принятые исходя из максимального уровня годовой добычи нефти в сумме по всем объектам рассматриваемого лицензионного участка, были отнесены на наиболее крупный объект АС₁₁¹ с запасами С₁ и С₂.

В таблице 1 значения скорректированных геолого-промысловых параметров выделены курсивом.

Таблица 1.

Окончательный расчет прогнозных показателей геолого-экономической оценки был произведен с использованием скорректированных параметров. Основные результирующие показатели, полученные в результате расчетов, по всем рассматриваемым объектам Западно-Ай-Пимского лицензионного участка представлены в таблице 2. Кроме того, здесь приведены суммарные показатели эффективности для объектов, имеющих положительную экономическую оценку, а также для участка в целом. Эти показатели отражают эффективность освоения запасов и ресурсов нефти лицензионного участка при действующей налоговой системе.

Таблица 2.

Краткое описание полученных результатов и основные выводы по Западно-Ай-Пимскому лицензионному участку в целом могут быть получены в виде экспресс-отчета. Он формируется в рамках программного комплекса «Стратегия» на основании прогнозных показателей геолого-экономической оценки, рассчитанных для каждого выделенного в рамках лицензионного участка объекта, с использованием процедуры суммирования. Виды экрана с фрагментами экспресс-отчета по Западно-Ай-Пимскому лицензионному участку показаны на рисунке 4.

Рис.4. Вид экрана с фрагментами экспресс-отчета

Более детальный анализ основных прогнозных показателей геолого-экономической оценки Западно-Ай-Пимского лицензионного участка свидетельствует о следующем.

Средние удельные затраты на подготовку извлекаемых запасов нефти на участке, прирост которых прогнозируется в объеме 18937 тыс.т, составят 53 руб./т. На рисунке 5 приведены начальные извлекаемые запасы нефти категории С₁ всех рассматриваемых объектов Западно-Ай-Пимского лицензионного участка и их прирост при 100% изученности.

Рис.5. Начальные извлекаемые запасы нефти и их прирост на объектах

Основная часть суммарной прогнозируемой добычи нефти за расчетный период по участку, достигающая почти 15,8 млн.т, приходится на неокомский комплекс. Объем рентабельной добычи составляет 93% указанного объема и достигает 14,7 млн.т.

На рисунке 6 показана ранжировка всех рассмотренных объектов лицензионного участка по показателю накопленного чистого дисконтированного дохода (ЧДД), отражающего потенциальную ценность объекта для добывающего предприятия. В условиях действующей налоговой системы и принятом уровне цен на нефть достаточно высокие показатели абсолютной экономической эффективности имеют все шесть выделенных объектов неокомского комплекса.

Рис.6. Накопленный чистый дисконтированный доход по объектам Западно-Ай-Пимского лицензионного участка

Наиболее высокий показатель накопленного ЧДД имеет самый крупный из рассматриваемых объект пласта АС₁₁¹ с запасами С₁+С₂, несмотря на то, что все затраты на обустройство здесь учтены в полном объеме. Положительную экономическую оценку имеют также объект залежи Ю₀ с запасами С₁+С₂ и объект пласта Ю_2-4 с ресурсами категории С₃. Относительно высокая экономическая оценка перспективного объекта пласта Ю_2-4 обусловлена тем, что довольно высокий прирост запасов здесь достигается полностью за счет изучения других горизонтов и не требует дополнительных затрат. Разведка и освоение четырех остальных прогнозных и перспективных объектов в пластах Ю₀, Ю_2-4 и Ю₁₀ с ресурсами категорий С₃ и Д₁ в условиях действующего налогообложения и принятых ценах на нефть не окупаются. Однако положительная экономическая оценка трех из них до учета налогообложения свидетельствует о возможности их рентабельной эксплуатации в случае определенных налоговых льгот. Исключение составляет объект пласта Ю₀ с прогнозными ресурсами категории Д₁, по которому стоимость подготовки запасов составляет 45% общих затрат на освоение, а накопленный ЧДД является отрицательным даже до налогообложения.

На рисунке 7 показана ранжировка рассмотренных объектов Западно-Ай-Пимского лицензионного участка по показателю удельного чистого дисконтированного дохода, который может рассматриваться как стоимость имеющихся здесь запасов и ресурсов. Лучшие значения удельных показателей эффективности имеют объекты пласта АС₁₁¹, по которым удельный ЧДД находится на уровне 239–386 руб./т. Несколько ниже значения данного показателя для объектов пласта АС₁₀, находящиеся в пределах от 135 до 198 руб./т. Запасы и ресурсы объектов нижнесреднеюрского комплекса с положительной экономической оценкой (объекта залежи Ю₀ с запасами С₁+С₂ и объекта пласта Ю_2-4 с ресурсами категории С₃) имеют стоимость около 100 руб./т. А стоимость перспективных ресурсов четырех объектов пластов Ю₀, Ю_2-4 и Ю₁₀, по которым удельные затраты на подготовку запасов и освоение превышают 1200 руб./т, является отрицательной величиной.

Рис.7. Удельный чистый дисконтированный доход по объектам Западно-Ай-Пимского лицензионного участка

Все приведенные рисунки, иллюстрирующие результаты геолого-экономической оценки лицензионного участка, могут быть получены в рамках программного комплекса «Стратегия» с помощью функции построения диаграмм.

На рисунке 8 представлена карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти Западно-Ай-Пимского лицензионного участка. На ней показано расположение залежей с высокими (свыше 200 руб./т), средними (от нуля до 200 руб./т) и отрицательными удельными ЧДД. Изучение взаимного расположения залежей с различной конечной эффективностью освоения позволяет принимать экономически более обоснованные решения при размещении объемов поисково-разведочного бурения на территории лицензионного участка.

Рис.8. Западно-Ай-Пимский лицензионный участок. Карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти

Результаты экономической оценки пяти лицензионных участков ОАО «Сургутнефтегаз»

Процедура геолого-экономической оценки Ай-Пимского, Западно-Камынского, Сахалинского и Федоровского лицензионных участков была аналогична описанной выше процедуре для Западно-Ай-Пимского участка. В общей сложности было оценено более 50 нефтеносных объектов, представляющих собой ресурсы и запасы нефти различных пластов разной степени изученности, находящихся в пределах лицензионных участков.

Основные прогнозные показатели геолого-экономической оценки по всем пяти участкам приведены в таблице 3. На каждом из участков выделены суммарные показатели по объектам с положительной экономической оценкой. Результаты расчетов, приведенные в данной таблице, свидетельствует о следующем.

Таблица 3.

Общий прирост извлекаемых запасов нефти промышленных категорий прогнозируется в объеме 84,54 млн.т, в том числе по объектам с положительной экономической оценкой 64,55 млн.т, или 75%. Средние удельные затраты на прирост запасов по всем объектам пяти участков составляют 61 руб./т, а по объектам с положительной оценкой — 51 руб./т. На рисунке 9 показан прирост начальных извлекаемых запасов нефти категории С₁ по рассматриваемым лицензионным участкам при их 100% изученности. Для выявления и подготовки к промышленному освоению имеющихся на этих участках запасов и ресурсов нефти прогнозируется провести более 2000 погонных километров сейсморазведочных профилей, пробурить 65 поисковых и 112 разведочных скважин общим метражом 812 тыс. погонных метров.

Рис.9. Начальные извлекаемые запасы нефти и их прирост на лицензионных участках ОАО «Сургутнефтегаз»

Накопленная добыча нефти за расчетный период по всем участкам может достичь почти 72,2 млн.т, что составляет около 60% прогнозируемых начальных извлекаемых запасов. Добыча нефти, которую предполагается получить с объектов, имеющих положительную оценку, составляет 82% ее общего объема и достигает 59,2 млн.т.

Общие затраты на подготовку и освоение запасов и ресурсов пяти рассмотренных лицензионных участков превышают 72 млрд.руб. Из этой суммы затраты на геологоразведку в общей сумме составляют около 7%, капиталовложения в освоение всех участков – 21%, а более 70% приходится на текущие затраты на добычу и транспортировку нефти. Средние удельные затраты на подготовку запасов и освоение в расчете на единицу добытой нефти по всем объектам пяти участков достигают 1006 руб./т.

В условиях действующей налоговой системы и принятом уровне цен на нефть все пять рассматриваемых лицензионных участков имеют положительную экономическую оценку, однако уровень ее по участкам значительно различается. За расчетный период накопленный чистый дисконтированный доход по сумме участков составляет 9391 млн.руб., а по объектам с положительной экономической оценкой может достичь 10911 млн.руб. Средний удельный ЧДД на единицу накопленной добычи в данном случае равен 130 руб./т и 184 руб./т, соответственно. На рис.10 приведена ранжировка пяти оцениваемых лицензионных участков по показателю накопленного чистого дисконтированного дохода и по показателю удельной стоимости запасов (удельному ЧДД).

Рис.10а. Накопленный чистый дисконтированный доход по лицензионным участкам ОАО «Сургутнефтегаз»

Рис.10б. Удельный чистый дисконтированный доход по лицензионным участкам ОАО “Сургутнефтегаз”

Как видно из приведенных диаграмм, наиболее высокую экономическую оценку имеет Западно-Ай-Пимский лицензионный участок, подробное описание результатов расчетов по которому приведено выше. Накопленный чистый дисконтированный доход за расчетный период здесь достигает 3482 млн.руб., что составляет более трети его суммарного объема по всем участкам. Данный показатель по объектам с положительной экономической оценкой несколько выше и равен 3601 млн.руб. Удельная стоимость запасов Западно-Ай-Пимского участка составляет в среднем 220 руб./т, а по рентабельным объектам 245 руб./т.

Близок по показателям экономической эффективности освоения запасов и ресурсов к вышеназванному Федоровский лицензионный участок, все выделенные объекты которого имеют положительную экономическую оценку. Это обусловлено достаточно высокой степенью изученности рассматриваемых объектов и освоенностью самого участка, что сводит к минимуму затраты на разведку и обустройство месторождений. Накопленный чистый дисконтированный доход за расчетный период по участку в целом может достичь 3477 млн.руб., а удельный ЧДД на тонну добытой нефти — 219 руб./т. Наиболее высокую абсолютную экономическую оценку имеет самая крупная залежь Ю_2-3, накопленный ЧДД по которой составляет более половины ЧДД по участку в целом. А наиболее высокие показатели относительной эффективности имеют объекты с запасами С₁+С₂ ачимовской толщи и пласта Ю₁, по которым удельный ЧДД превышает 300 руб./т. На рисунке 11 представлена карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти Федоровского лицензионного участка, на которой показано расположение залежей с разными уровнями удельного ЧДД.

Рис.11. Федоровский лицензионный участок. Карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти

Достаточно высокие показатели экономической эффективности освоения запасов и ресурсов имеет также Западно-Камынский лицензионный участок. Показатель накопленного чистого дисконтированного дохода за расчетный период по участку в целом, с учетом как выявленных, так и прогнозных объектов может достичь 2409 млн.руб. Данный показатель по объектам с положительной экономической оценкой несколько выше и равен 2681 млн. руб. Удельная стоимость запасов Западно-Камынского участка составляет в среднем 150 руб./т, а по рентабельным объектам 188 руб./т. В условиях действующей налоговой системы и принятом уровне цен на нефть положительные показатели эффективности имеют пять из семи объектов с запасами С₁+С₂ и только один объект с ресурсами Д₁. Наиболее высокую эффективность имеет базовый объект АС₁₁¹, на котором рентабельным является освоение всех имеющихся здесь запасов и ресурсов, а накопленный ЧДД составляет более 80% потенциального дохода на участке. Удельная стоимость запасов и ресурсов пласта АС₁₁¹ составляет порядка 200 руб./т. Значительно ниже оцениваются объекты с запасами С₁+С² в пластах АС₁₀, АС₁₂², Ю₀ и ачимовской толщи, а освоение прогнозных ресурсов этих пластов и запасов АС₁₂¹ в заданных условиях убыточно. На рисунке 12 представлена карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти Западно-Камынского участка, показывающая взаимное расположение залежей участка с разным уровнем удельного ЧДД.

Рис.12. Западно-Камынский лицензионный участок. Карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти

Гораздо более низкие показатели экономической эффективности освоения запасов и ресурсов нефти по сравнению с ранее рассмотренными имеет Ай-Пимский лицензионный участок. Показатель накопленного чистого дисконтированного дохода за расчетный период по всем объектам здесь составляет лишь 12 млн.руб. Однако, если не принимать во внимание объекты, освоение которых убыточно, то данный показатель существенно увеличивается и достигает 959 млн.руб. Стоимость запасов и ресурсов Ай-Пимского лицензионного участка в целом составляет лишь 0,75 руб./т, а для объектов с положительными показателями эффективности, этот показатель возрастает до 136 руб./т. Но при этом снижается более чем вдвое общая добыча нефти. В условиях действующей налоговой системы и принятых ценах на нефть положительные показатели экономической оценки имеют пять из шести выделенных объектов неокомского комплекса, а также объекты пласта Ю0. Наиболее высокую экономическую оценку имеют запасы категорий С₁+С₂ пластов АС₁₁^1-2, АС₁₂^1-3 и Ю₀, для которых накопленный ЧДД находится на уровне 200-400 млн.руб. Несколько ниже экономическая оценка объектов с ресурсами категории С₃ пластов АС₁₁^1-2 и Ю₀. Незначительно превышают нулевой уровень показатели экономической эффективности по обоим объектам горизонта АС₁₁^1-2 и перспективному объекту пласта Ю₀. Разведка и освоение объектов нижне-среднеюрского комплекса и ачимовской толщи в принятых условиях не окупаются, что обусловлено низким начальным дебитом эксплуатационных скважин (3–6 т/сут). Однако объекты пласта Ю₂ и ачимовской толщи с запасами категорий С₁ и С₂, несмотря на явную неэффективность их разведки и освоения с точки зрения предприятия, до учета налогообложения имеют положительную экономическую оценку. Это обусловлено относительно крупными запасами нефти на этих объектах, составляющих более половины запасов рассматриваемого лицензионного участка, и свидетельствует о возможности их рентабельной эксплуатации в случае определенных налоговых льгот. На рисунке 13 представлена карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти Ай-Пимского лицензионного участка, показывающая расположение залежей с различным уровнем экономической эффективности, что может способствовать наиболее целесообразному размещению поисково-разведочных работ на территории лицензионного участка.

Рис.13. Ай-Пимский лицензионный участок. Карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти

Самые низкие показатели экономической эффективности освоения запасов и ресурсов имеет Сахалинский лицензионный участок. За расчетный период накопленный чистый дисконтированный доход по участку в целом составляет только 10 млн.руб. Исключение из рассмотрения неэффективных для освоения объектов увеличивает экономическую оценку участка до 193 млн.руб. Удельная стоимость запасов и ресурсов по Сахалинскому лицензионному участку в целом близка к 1 руб./т, а для рентабельных объектов она увеличивается до 26 руб./т. В принятых экономических условиях положительные показатели эффективности имеют четыре из девяти выделенных на участке объектов. Наиболее высокую эффективность имеет объект залежи Ю₂ с ресурсами категорий С₃+Д₁, где накопленный ЧДД составляет 102 млн.руб. Такой результат во многом обязан предположению, что разведка и разработка этих ресурсов будет в значительной степени происходить за счет освоения других объектов, находящихся в вышележащих пластах АС₁₁¹ и БС₄. Оценка самого крупного объекта с запасами С₁+С₂ пласта Ю₀ несколько ниже и находится на уровне 70 млн.руб., а для запасов пласта Ю₂ значение данного показателя около 20 млн.руб. Удельная стоимость запасов и ресурсов указанных объектов находится в пределах 16–71 руб./т. По объекту с запасами С₁+С₂ залежи БС₄ показатели экономической оценки едва превышают нуль. Это свидетельствует о том, что данный объект находится на грани рентабельности. При действующем налогообложении и принятых ценах на нефть разведка и освоение имеющихся запасов и ресурсов пласта А₁₁¹, а также прогнозных и перспективных объектов пласта БС₄ не окупаются. Однако запасы категорий С₁+С₂ пласта А₁₁¹ и прогнозные с ресурсы Д₁ пласта Б₄ до учета налогообложения имеют положительную экономическую оценку, что свидетель ствует о возможности их рентабельной эксплуатации в случае предоставления налоговых льгот. Кроме того, надо иметь в виду, что разведка указанных нефтеносных объектов дает возможность попутно изучить и подготовить запасы в пластах Ю₀ и Ю₂, освоение которых, как показали расчеты, может оказаться достаточно эффективным. На рисунке 14 представлена карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти Сахалинского лицензионного участка, которая может служить одним из инструментов экономического обоснования решений при планировании геологоразведочных работ на участке.

Рис.14. Сахалинский лицензионный участок. Карта удельных стоимостей запасов и перспективных ресурсов нефти

Основные выводы

В современных условиях при принятии решений о целесообразности геологического изучения лицензионных участков и формировании программы проведения поисково-разведочных работ необходимо использовать экономические критерии. Несмотря на то, что, как свидетельствуют проведенные расчеты, затраты на геологоразведку в большинстве случаев не превышают 7% суммарных затрат на освоение нефтеносных объектов, их осуществление может значительно влиять на конечные результаты работы добывающей предприятия. Объемы и последовательность проведения геологоразведочных работ предопределяют очередность ввода в эксплуатацию нефтяных месторождений, эффективность освоения которых может существенно различаться. Это обусловливает в перспективе значительные последствия с точки зрения экономических показателей деятельности нефтяных компаний.

Проведенные расчеты по пяти лицензионным участкам ОАО «Сургутнефтегаз» позволили сделать следующие выводы относительно перспектив их освоения:

1. В современной ситуации разведка и разработка всех пяти рассматриваемых лицензионных участков являются эффективными, их экономическая оценка принимает положительные значения, однако уровень ее по участкам значительно различается. Суммарная экономическая оценка участков за 45 лет расчетного периода может составить почти 9,4 млрд.руб., а исключение из расчетов объектов, освоение которых не окупается, увеличивает ее до 11 млрд.руб.
2. Уровень стоимости запасов и ресурсов оцениваемых лицензионных участков в основном соответствует их абсолютной экономической оценке. Это также отражено приведенной на рисунке 10 ранжировкой участков по показателю удельного чистого дисконтированного дохода, приходящегося на тонну добытой нефти. Наиболее высокую экономическую оценку имеют запасы и ресурсы нефти Западно-Ай-Пимского лицензионного участка, средняя удельная стоимость которых составляет 220–245 руб./т. Их изучение является в настоящий момент наиболее перспективным направлением геологоразведочных работ. Самую низкую экономическую оценку имеет Сахалинский лицензионный участок, удельная стоимость запасов и ресурсов которого даже по рентабельным объектам не достигает 30 руб./т.
3. Анализ результатов расчетов позволяет обосновать рациональную последовательность реализации программы геологоразведочных работ на пяти рассмотренных лицензионных участках ОАО «Сургутнефтегаз». Наиболее перспективными с точки зрения конечной экономической эффективности являются подготовка и введение в эксплуатацию запасов и ресурсов Западно-Ай-Пимского и Федоровского лицензионных участков. Следующим по экономической эффективности идет освоение Западно-Камынского лицензионного участка, особенно запасов категорий С₁+С₂ залежи А₁₁¹. В условиях действующей налоговой системы и принятых ценах на нефть на Ай-Пимском лицензионном участке эффективны разведка и разработка лишь запасов и ресурсов нефти неокомского комплекса и пласта Ю₀, а освоение ачимовской толщи и пластов Ю₂ и Ю₁₃нецелесообразно. На Сахалинском лицензионном участке некоторый экономический эффект может дать лишь подготовка и введение в эксплуатацию запасов С₁+С₂ пластов БС₄, Ю₀ и Ю₂, а также ресурсов С₃+Д₁ пласта Ю₂ в случае их попутного освоения за счет других горизонтов, тогда как участок в целом находится на границе окупаемости.
4. Методика геолого-экономической оценки и программный комплекс «Стратегия», примененные в процессе расчетов, показали свою работоспособность и пригодность для решения задач экономического характера при обосновании программы работ по геологическому изучению недр нефтедобывающей компании. Полученные результаты оценки могут быть использованы ОАО «Сургутнефтегаз» как при составлении программы геологоразведочных работ и выборе рациональных направлений подготовки сырьевой базы, так и при обосновании экономической эффективности расходования средств фонда на ВМСБ перед государственными органами различного уровня.

В перспективе система экономического анализа при принятии управленческих решений в области планирования поисково-разведочных работ должна стать постоянно действующей. Наличие такой системы позволит в оперативном порядке проводить необходимые для экономического обоснования расчеты в случаях:

• уточнения в процессе поисково-разведочных работ геолого-промысловых параметров нефтеносных объектов;
• изменений в области законодательства и налогообложения недропользования;
• изменения ситуации на рынке углеводородного сырья.

Оперативно проведенная геолого-экономическая оценка дает возможность своевременного учета реальных условий освоения нефтеносных объектов, находящихся в пределах лицензионных участков, на которых нефтедобывающая компания может вести добычу, а также этих лицензионных участков в целом, что способствует обоснованию рациональной программы проведения геологоразведочных работ в компании и снижению затрат на подготовку сырьевой базы нефтедобычи.

Литература

1. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний – М.: Наука. — 1998. – 623 с.
2. Johnson, Daniel. Oil Company Financial Analysis in Nontechnical Language — PennWell Publishing Company, Tulsa, Oklahoma, 1992 – pp.328.
3. R.E. Mogill An Introduction To Exploration Economics, 3rd Edition — PennWell Publishing Company, Tulsa, Oklahoma, 1988 – pp.238.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования — Госстрой России, Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, N7- 12/47 от 31 марта 1994 года.
5. Хелферт Э. Техника финансового анализа — М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
6. Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies — United Nations Industrial Development Organization (UNIDO), Vienna, 1991.
7. Герт А.А. Обоснование эффективности управленческих решений в нефтегазовом бизнесе – Новосибирск: СНИИГГиМС.- 1999. – 182 с.
8. Герт А.А., Немова О.Г., Попкова И.Ю., Супрунчик Н.А., Хитров А.М. Методика и программный комплекс для геолого-экономической оценки объектов углеводородного сырья при различных системах налогообложения // Геология, геофизика и разработка нефтяных месторождений.-1999.-№1.-С.2-9.